La CMF postergó el Sistema de Finanzas Abiertas a julio de 2027 e incorporó nuevas exigencias técnicas. Conoce qué es, qué cambia y cómo preparar tu empresa.
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Sistema de Finanzas Abiertas en Chile: qué es, cuándo llega y cómo prepararse
Las finanzas abiertas permitirán que personas y empresas compartan sus datos financieros con autorización, de forma segura y bajo reglas comunes. En Chile, este sistema comenzará en julio de 2027: te explicamos qué cambia y cómo preparar tu empresa.
Hoy, muchas empresas todavía comparten información financiera a través de cartolas, certificados, archivos descargados, correos o integraciones poco conectadas. Eso vuelve más lento validar datos, acceder a productos financieros, conectar sistemas o automatizar pagos.
El Sistema de Finanzas Abiertas busca cambiar esa lógica. Su objetivo es que personas y empresas puedan compartir sus datos financieros con autorización, de forma segura y bajo reglas comunes. En vez de mover información manualmente entre bancos, plataformas y proveedores, el sistema permitirá conexiones más ordenadas, trazables y estandarizadas.
En Chile, este cambio viene de la mano de la Ley Fintech. La CMF postergó su entrada en vigor hasta julio de 2027, lo que abre una oportunidad: usar este año extra para ordenar datos, procesos, permisos e integraciones antes de que el ecosistema empiece a operar.
Qué son las finanzas abiertas, explicado simple
Empecemos por despejar el malentendido más común: finanzas abiertas no significa abrir tus datos para que cualquiera los vea. Significa lo contrario. Es el titular de la información —una persona o una empresa— quien autoriza qué datos compartir, con quién y para qué.
En la práctica, funciona como dar un permiso puntual: autorizas que tu banco comparta cierta información con otro proveedor para que te ofrezca un mejor crédito, valide una cuenta o habilite un pago. Aplica tanto a personas como a empresas, y su promesa es concreta: mejores servicios financieros, pagos más simples, validaciones más rápidas e integraciones más ordenadas. A ese conjunto de reglas y conexiones, en Chile, se le llama Sistema de Finanzas Abiertas.
Para no perderse entre términos, esta tabla los traduce:
Concepto | En simple | Por qué importa |
|---|---|---|
Finanzas abiertas | Compartir datos financieros con permiso del titular | Es la base de todo el cambio |
Open Finance | El nombre global de las finanzas abiertas | Es la tendencia mundial que Chile adopta |
Sistema de Finanzas Abiertas | La versión chilena de Open Finance | Es lo que empezará a operar en 2027 |
Ley Fintech | La ley que ordena la industria fintech en Chile | Es el marco legal que lo hace posible |
CMF | El organismo que regula y supervisa el sistema financiero | Define las reglas y el calendario |
APIs | Conexiones para que dos sistemas intercambien información de forma segura | Son el "cable" que conecta a los participantes |
Sandbox | Un ambiente de pruebas antes de operar con clientes reales | Permite probar sin riesgo |
Iniciación de pagos | Ordenar un pago directo desde la cuenta, con autorización | El uso que más puede simplificar cobros y pagos |
Qué es el Sistema de Finanzas Abiertas en Chile
El Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) es la implementación chilena de las finanzas abiertas: el mecanismo que permitirá que la información financiera se comparta entre instituciones autorizadas, siempre con el consentimiento del titular y bajo estándares comunes de seguridad e interoperabilidad.
Se apoya en tres condiciones simples: que el titular autorice, que participen solo instituciones y proveedores autorizados, y que todos usen las mismas reglas técnicas de seguridad. Con eso, el dato deja de moverse "a mano" entre correos y descargas, y pasa a circular de forma ordenada y trazable.
Cómo se conecta con Open Finance y la Ley Fintech
Tres términos que conviene ordenar para no confundirlos:
La Ley Fintech en Chile (Ley N°21.521) es el marco mayor que ordena la industria fintech.
El Sistema de Finanzas Abiertas es una de sus piezas centrales: el componente que habilita compartir datos e iniciar pagos con consentimiento.
Open Finance es el concepto global del que el SFA es la versión chilena. Es más amplio que el Open Banking, que se limita solo a datos bancarios: el SFA abarca también créditos, seguros e inversiones.
En una frase: la Ley Fintech es el marco, Open Finance es el concepto y el Sistema de Finanzas Abiertas es su forma concreta en Chile. Si quieres profundizar en el marco, puedes revisar la guía de la Ley Fintech y el universo fintech de Duemint.
📘 Revisa la guía de la Ley Fintech
Si quieres entender mejor cómo la Ley Fintech está cambiando el ecosistema financiero en Chile, revisa la guía de Duemint sobre el universo fintech. Te ayudará a entender los conceptos clave, el marco regulatorio y las oportunidades que abre para empresas.
Cuándo entra en vigencia y qué cambió con la CMF
En junio de 2026, según informó la CMF al modificar la normativa del Sistema de Finanzas Abiertas, el sistema entrará en vigor en julio de 2027, con una puesta en marcha gradual. Este sistema no aparece de la nada: viene desde el diseño regulatorio de la Ley Fintech, como quedó planteado en el informe normativo de la Ley Fintech y Open Finance de la CMF. Junto con la fecha, la CMF definió varias piezas para llegar preparados, que traducidas quedan así:
Cambio | Qué significa en simple | A quién impacta |
|---|---|---|
Entrada en vigor en julio de 2027 | El sistema arranca por fases, no de golpe | Entidades obligadas y participantes |
Especificaciones técnicas (Anexo Técnico N°3) | El documento que define cómo deberán conectarse los participantes, incluida la iniciación de pagos | Equipos de TI, compliance y producto |
Portal del Desarrollador | Un espacio con recursos técnicos para quienes deban implementar las conexiones | Proveedores tecnológicos y participantes |
Sandbox tecnológico | Un ambiente de pruebas antes de operar con clientes reales | Fintechs, bancos y entidades participantes |
Participación simplificada | Una entrada gradual y menos compleja | Actores de menor tamaño |
Periodo piloto | Una etapa controlada antes del lanzamiento completo | Entidades que se conecten al sistema |
Más tiempo no significa menos exigencia: la CMF subió el estándar técnico y de cumplimiento. En paralelo, la CMF también ha mostrado una fiscalización más activa sobre entidades fintech que no cumplen los requisitos regulatorios, en línea con lo que ocurrió con el registro obligatorio de la Ley Fintech. Quien espere hasta 2027 para prepararse, llegará tarde: ordenar datos, permisos e integraciones toma meses.
Qué cambia para las empresas
Aquí es donde el SFA deja de ser un tema regulatorio y se vuelve operativo. Para una empresa, las finanzas abiertas pueden significar cosas muy concretas:
Validar información financiera sin pedir cartolas por correo, con datos autorizados y actualizados.
Conectar bancos, ERPs y plataformas financieras con menos fricción.
Evaluar clientes o proveedores con información más reciente y confiable.
Reducir procesos manuales en pagos, validaciones y traspaso de datos.
Preparar a los equipos financieros para trabajar con información más trazable.
Para las personas, en cambio, el cambio se siente como comodidad: compartir datos con permiso, comparar productos entre instituciones y acceder a servicios más personalizados.
Qué puede pasar con pagos, datos e integraciones
El uso con mayor potencial de cambiar la operación de una empresa es la iniciación de pagos, incluida en las especificaciones técnicas del sistema. Iniciar un pago dentro del SFA significa que, con el consentimiento del titular, un pago puede ordenarse directamente desde la cuenta sin todos los pasos tradicionales.
Para una empresa, esto puede reducir fricción en varios frentes: validar cuentas antes de cobrar o pagar, integrar los pagos con los sistemas financieros y quitar pasos manuales en la recaudación y la tesorería. La experiencia internacional de open banking y pagos en Latinoamérica y Europa muestra que estos sistemas tienden a evolucionar justamente hacia los pagos. Eso sí, sin adelantarse: la iniciación de pagos bajo el SFA aún no está operativa; su despliegue dependerá del calendario 2027 y de las fases que defina la CMF.
En términos prácticos, esto es lo que hace que la preparación técnica importe: una API financiera estable y unas integraciones financieras bien mantenidas son la diferencia entre aprovechar el sistema desde el día uno o quedarse mirando cómo otros se conectan primero.
Cómo usar el año extra para prepararse
El año extra no se aprovecha solo leyendo la norma, sino preparando la operación financiera. Estas son las preguntas que conviene responder desde ya:
Preparación | Pregunta clave | Acción recomendada |
|---|---|---|
Datos | ¿Tenemos la información financiera ordenada? | Normalizar y centralizar los datos |
Conexiones (APIs) | ¿Nuestros sistemas pueden integrarse? | Documentar conexiones y monitoreo |
Consentimiento | ¿El usuario entiende qué autoriza? | Diseñar flujos simples y claros |
Seguridad | ¿Quién accede a qué información? | Revisar permisos y autenticación |
Integraciones | ¿Banco, ERP y pagos conversan entre sí? | Mapear los sistemas críticos |
Pagos | ¿Dónde la iniciación de pagos puede reducir fricción? | Identificar casos de uso concretos |
Compliance | ¿Tenemos evidencia y responsables? | Definir dueños y procesos |
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El Sistema de Finanzas Abiertas va a seguir evolucionando durante 2026 y 2027. Si quieres recibir actualizaciones claras sobre Ley Fintech, pagos digitales, automatización financiera y tendencias para empresas, suscríbete al boletín de Duemint.
Cómo Duemint ayuda a preparar una operación financiera más conectada
Ordenar tus finanzas antes de que llegue Open Finance
Prepararse para las finanzas abiertas no parte escribiendo una API. Parte ordenando la operación financiera: bancos conectados, datos trazables, pagos claros, integraciones con el ERP y procesos menos manuales. Duemint ayuda a construir esa base conectando bancos, ERPs y flujos financieros en una sola operación más ordenada. No se trata de garantizar el cumplimiento del SFA —eso dependerá de la normativa final y de cada empresa—, sino de llegar a 2027 con los datos y las conexiones ya en orden. Puedes explorar más en los recursos y ebooks financieros de Duemint.
Conclusión: el año extra es una oportunidad, no una pausa
La postergación a julio de 2027 le da al mercado más tiempo, pero no reduce la urgencia. La CMF no aflojó: sumó exigencias técnicas, publicó especificaciones y habilitó un ambiente de pruebas antes de operar. El Sistema de Finanzas Abiertas va en serio, y la etapa de preparación ya empezó.
Las empresas que usen este año para ordenar sus datos, permisos, conexiones, seguridad e integraciones llegarán mejor posicionadas para aprovechar el sistema desde el primer día. Las que esperen hasta 2027, llegarán tarde.
Si tu empresa quiere ordenar sus datos financieros, conectar bancos y ERPs y automatizar su operación antes de que el Sistema de Finanzas Abiertas entre en vigor, Duemint puede ayudarte a construir esa base hoy.
Conoce Duemint
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Sistema de Finanzas Abiertas en Chile?
Es el mecanismo, parte de la Ley Fintech (Ley N°21.521), que permitirá a personas y empresas compartir su información financiera con instituciones autorizadas, siempre con su consentimiento, para acceder a mejores productos, comparar ofertas e iniciar pagos bajo estándares comunes de seguridad.
¿Cuándo entra en vigencia el Sistema de Finanzas Abiertas?
Según la CMF (junio de 2026), su entrada en vigor se postergó a julio de 2027, con una puesta en marcha gradual por fases.
¿Por qué la CMF postergó su implementación?
Para dar más tiempo de preparación técnica y mayor gradualidad, sumando especificaciones técnicas, un portal de recursos para desarrolladores, un ambiente de pruebas, participación simplificada y una etapa piloto. No es una pausa: sube el estándar.
¿Qué relación tiene con la Ley Fintech?
El Sistema de Finanzas Abiertas es una de las piezas centrales de la Ley Fintech, que es el marco regulatorio mayor de la industria en Chile.
¿Qué diferencia hay entre Open Finance y Open Banking?
Open Banking se centra solo en datos bancarios. Open Finance es más amplio: abarca cuentas, créditos, seguros e inversiones. El Sistema de Finanzas Abiertas es la versión chilena de Open Finance.
¿Qué significa la iniciación de pagos?
Es la posibilidad de ordenar un pago directamente desde la cuenta del titular, con su consentimiento, sin los pasos tradicionales. Es uno de los usos con mayor impacto práctico del SFA, aunque todavía no está operativo.
¿Qué empresas deben prepararse?
Las entidades obligadas y quienes quieran participar del ecosistema, pero también cualquier empresa que use servicios financieros: preparar datos, seguridad, conexiones e integraciones beneficia a todas.
¿Cómo puede prepararse una empresa para Open Finance?
Ordenando sus datos financieros, reforzando seguridad y consentimiento, documentando sus conexiones, revisando compliance y conectando bancos, ERP y pagos. Empezar antes de 2027 marca la diferencia.
¿Dónde puedo revisar una guía para entender la Ley Fintech y el ecosistema fintech?
Duemint tiene una guía sobre la Ley Fintech y el universo fintech, útil para entender el marco regulatorio y sus conceptos clave, disponible en el E-Book El universo de las Fintech.
